近年來Keep的虧損率持續(xù)收窄,預(yù)示著其盈利能力正在穩(wěn)步提升,但何時能夠?qū)崿F(xiàn)盈利仍然是其面臨的一大關(guān)卡。
Keep新一輪裁員10%,且不再免費向員工發(fā)放諸如抽紙巾等辦公用品?
11月25日,據(jù)“電廠”從內(nèi)部知情人士處得知,運動科技公司Keep的裁員行動已在上周拉開序幕。此次裁員幅度在10-15%之間,按照Keep在2024年上半年財報披露的雇員人數(shù),裁員規(guī)模預(yù)計超過100人。
知情人士透露,裁員主要集中在線上、國際化和市場等部門。部分受影響員工已經(jīng)陸續(xù)在上周收到約談通知,本周五將是這一批員工在Keep的最后一個工作日。
有員工透露,這一輪降本增效力度比較大,幾乎可以和2019年進行的“1024裁員”相比。2019年,Keep在裁員前削減了員工的免費午餐。而這一輪裁員中,Keep也不再免費向員工發(fā)放諸如抽紙巾等辦公用品。
對于裁員和組織業(yè)務(wù)調(diào)整,Keep回應(yīng)稱,為了更好的服務(wù)用戶和提升公司的智能化能力,每年年底(年初),都會制定明年(全年)的公司戰(zhàn)略,并根據(jù)新的戰(zhàn)略做組織架構(gòu)調(diào)整和正常的人員調(diào)整迭代。事實上,自2023年以來,裁員和降本增效一直是Keep的主線之一。
01降本增效
Keep創(chuàng)立于2014年,是一家深耕于健身領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),其上市之路也是一波三折。
早在2021年,Keep就傳出籌備赴美IPO的消息,隨后又被傳取消赴美IPO計劃。2022年,Keep向港交所遞交招股書尋求上市,又在下半年更新招股書,但均未能在遞表六個月內(nèi)通過聆訊,無功而返。好在2023年,Keep再度更新了赴港上市招股書,同年7月12日,Keep終于上市。
Keep之所以能夠快速成長為港股“運動科技第一股”, 很大程度上得益于疫情期間飆升的居家健身熱度。然而上市之前,Keep始終面臨著盈利難題。2019年—2022年,Keep經(jīng)調(diào)整虧損凈額分別為3.665億元、1.064億元、8.265億元、6.669億元,四年累計虧損近20億元。
造成Keep持續(xù)虧損的主要原因在于其過高的營銷費用。2019年至2022年,Keep銷售及營銷開支分別為2.96億元、3.02億元、9.56億元、6.46億元。
作為上市以來的首份年報,2023年Keep總營收為21.38億元人民幣;經(jīng)調(diào)整后凈虧損(非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量)為2.95億元,凈虧損率從30.2%收窄至13.8%;毛利同比上漲4.3%至9.62億元;毛利率達(dá)45%。
回顧過去幾年,降本增效無疑是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展的核心主題,Keep亦不例外。2023年Keep營業(yè)成本11.76億元,與2022年的13.11億元同比減少10.3%。截至2023年12月31日,Keep擁有955名全職雇員,相比上一年年末減少了288名,相關(guān)的雇員福利開支也減少了1.27億元。
在2023年,由于自有品牌健身產(chǎn)品收入減少等原因,Keep的履約開支同比減少了22.8%;公司減少若干營銷活動和提高用戶獲取效率,銷售及營銷開支同比減少11.9%;研發(fā)人員成本(包括相關(guān)以股份為基礎(chǔ)的薪酬開支)、云計算服務(wù)費用、外包及其他勞務(wù)成本減少,研發(fā)開支也減少了16.2%。
02盈利難題
Keep 8月下旬發(fā)布的2024年上半年財報顯示,Keep實現(xiàn)營收10.37億元,同比增長5.4%。平臺平均月活躍用戶規(guī)模達(dá)2966萬,平均月度訂閱會員數(shù)為328.2萬,會員滲透率由去年同期的10.2%提升至11.1%。
上半年,Keep的毛利同比增長12.7%至4.77億元,毛利率從去年同期的43%增至46%;經(jīng)調(diào)整凈虧損(非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量)同比收窄28%至1.6億元,經(jīng)調(diào)整凈虧損率從去年同期的22.7%降至15.5%。
具體來看,消費品業(yè)務(wù)已經(jīng)重新成為Keep收入結(jié)構(gòu)中的主導(dǎo)部分,自有品牌運動產(chǎn)品貢獻(xiàn)5.01億元營收,占比48.3%;線上會員及付費內(nèi)容營收4.37億元,占比42.1%;廣告及其他收入0.99億元,占比9.5%。
不過,線上會員及付費內(nèi)容是keep唯一下滑的業(yè)務(wù)板塊。對此,Keep的解釋是“虛擬體育賽事所產(chǎn)生的收入減少,部分被線上會員收入的增加所抵消。”但整體的業(yè)務(wù)收入從2023年同期的4.49億元減少至4.37億元。
值得一提的是,今年下半年Keep在上海浦東嘉里城開出的首家線下零售體驗店,不難看出Keep似乎在向外界放出以消費品業(yè)務(wù)為重的信號。門店內(nèi)主要分為兩大區(qū)域,一大區(qū)域主要是瑜伽服等較為傳統(tǒng)的運動消費品;另一區(qū)域則以運動智能產(chǎn)品為主,消費者可在此體驗Keep開發(fā)的智能單車、跑步機等產(chǎn)品。
方正證券認(rèn)為,Keep針對性涉足健身裝備及食品等消費產(chǎn)品,盈利模型正在重新被打磨。
雖然近年來Keep的虧損率持續(xù)收窄,預(yù)示著其盈利能力正在穩(wěn)步提升,但何時能夠?qū)崿F(xiàn)盈利仍然是其面臨的一大關(guān)卡。
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